Karakteristik investasi :
1.
Bersifat jangka panjang
2. Bersifat High Risk and High
Return. Maksudnya semakin tinggi resiko, semakin tinggi pula return atau hasi
yang didapatkan.
Surat berharga
terbagi 2, pertama berbasis ekuitas yaitu sekuritas saham. Kedua berbasis utang
yaitu sekuritas obligasi.
Ada pula yang
dimaksud dengan reksadana, yaitu kumpulan dari beberapa saham atau gabungan
dari beberapa obligasi.
Obligasi : surat
utang berbentuk sertifikat
Pada neraca,
obligasi termasuk dalam pos Liabilities yaitu utang jangka panjang. Sedangkan
dalam laporan laba rugi obligasi termasuk dalam pos aktiva yaitu investasi
obligasi.
Sekuritas Utang
Terbagi 3 :
·
Trading Securities / Marketable
Securities : diperdagangkan, untuk mendapatkan captal gain.
·
Available for Sale Securities
(tersedia untuk dijual) : jangka waktu singkat (kurang dari 5 tahun)
·
Held to Maturity (dimiliki hingga
jatuh tempo) : jangka waktu lebih lama (5 tahun atau lebih)
1.
Penyajian dineraca
a.
Trading = available for sale
securities = Sebesar nilai pasar
Contoh jurnal :
1 Okt 2010
Investasi-obligasi $100
Kas $100
31 Des 2010 (dalam laporan keuangan)
Saat untung :
Investasi-Obligasi $5
(mis : $105) Keuntungan
yang belum direalisasi $5 (selisih)
Saat rugi
: Kerugian yang belum direalisasi $5
(mis : $95) Investasi-Obligasi $5
(selisih)
b.
Held to maturity : Penyajian
dineraca yaitu harga perolehan yang diamortisasi
2.
Perlakuan atas perubahan nilai
sementara
a.
Trading : dilaporkan sebagai
pendapatan atau beban lain-lain pada laporan L/R
b.
Available : dilaporkan sebagai
laba komprehensif dalam modal pemegang saham
c.
Held to Maturity : Tidak diakui
3.
Pengakuan atas perubahan nilai
sementara
a. Trading : Keuntungan / kerugian yang belum direalisasi
b. Available : Keuntungan / kerugian yang belum direalisasikan
c. Held to Maturity : Tidak diakui
Contoh soal :
PT A membeli obligasi dari PT B dengan harga pasar 100 juta
rupiah. Harga obligasi Rp 100.000.000
Jurnal : 1/10 Investasi – Obligasi Rp 100.000.000
Kas Rp 100.000.000
31/12 Harga pasar obligasi Rp
100.500.000
Investasi
– obligasi Rp
500.000
Keuntungan
yang belum direalisasi Rp 500.000
- Trading Securities
Neraca
Kas (100juta)
Modal
Investasi 100juta
500ribu
Laba ditahan : 500 ribu
Laporan Laba Rugi
Pendapatan -
Beban -
Pendapatan / beban lain2
- Keuntungan yang belum 500.000
Direalisasi
Laba Bersih 500.000
- Available Securities
Neraca
Kas (100juta)
Investasi 100juta Modal
500ribu
- Modal disetor -
Tambahan modal
Laba Komprehensif 500.000
Laba ditahan
4.
Perlakuan atas pembelian /
penjualan sekuritas
a.
Trading securities : Diklasifikasikan
sebagai aktivitas operasi dalam laporan arus kas
b.
Available for sale :
Diklasifikasikan sebagai aktivitas investasi dalam laporan arus kas
c.
Held to Maturity :
Diklasifikasikan sebagai aktivitas investasi dalam laporan arus kas
Laporan
arus kas
Arus kas dari aktivitas operasi
Pembelian
sekuritas 100.000.000 Trading
Arus kas dari aktivitas investasi Available
Pembelian sekuritas
Contoh :
Neraca Laba
Rugi
Kas 10 Utang
70 Pendapatan 50
Piutang
50
Investasi 100 Modal
100 Beban 18
A.Tetap 42 - B. Penyusutan 2
Ak. Pnystan (2) Laba ditahan 30 Laba
Bersih 30
Jumlah 200 200
Laporan
Arus Kas (tidak langsung)
Laba Bersih 30
Penyesuaian transaksi yang tidak mempengaruhi kas
-
B. Penyusutan 2 32
Aktivitas operasi
-
Kenaikan piutang (50) -50
Aktivitas
Investasi
-
Kenaikan investasi
(100)
-
Kenaikan AT
(42) -142
Aktivitas Pendanaan
-
Kenaikan utang 70
-
Kenaikan modal
100 170
10
Laporan Arus Kas (metode
langsung)
Aktivitas operasi
Pendapatan 50
Beban (18)
Kenaikan
piutang (50)
Jumlah (18)
Aktivitas Investasi
Kenaikan investasi (100)
Kenaikan
A.tetap (42)
Jumlah (142)
Aktivitas Pendanaan
Kenaikan Utang 70
Kenaikan
Modal 100
Jumlah 170
Total 10
Contoh Perhitungan Obligasi :
1.
Nilai obligasi Rp 100.000. Biaya
broker 1% dari nilai obligasi. Dan pajak
senilai 2% dari nilai obligasi.
Penyelesaian : a. Dari sisi penerbit
Kas Rp
100.000
Utang
obligasi Rp 100.000
Kas Rp
2000
titipan
pajak Rp 2000
b.
Dari sisi Investor
Investasi obligasi Rp
103.000
Kas Rp 103.000
2.
Obligasi dengan nilai nominal $100.000,
premi $100. Tanggal pembayaran bunga 1/1 dan 1/7. Diterbitkan tanggal 1/3
Penyelesaian :
a.
Dari sisi Penerbit
1/3 :
Kas $100.100
Premi $100
Utang
obligasi $100.000
1/3 :
Kas $1666,67
Pendapatan
bunga $1666,67 (2/12 x 10% x 100.000)
1/7 :
Beban bunga $5000
Kas $5000
(6/12 x 10% x 1000.00)
b.
Dari sisi Investor
1/3 :
Investasi- obligasi $100.100
Kas $100.100
1/3 :
Pendapatan bunga $1666,67
Kas $1666,67 (pendekatan pendapatan)
1/3 :
Piutang bunga $1666,67
Kas $1666,67 (pendekatan aktiva/piutang)
1/7 :
Kas $5000
Pendapatan
bunga $5000
1/7 :
Kas $5000
Piutang
bunga $1666,67
Pendapatan
bunga $3333,33 (Pendekatan aktiva/piutang)
Post by : Rhafica Azmi
Tidak ada komentar:
Posting Komentar